El fondo británico Zegona compra Telecable por 640 millones
La empresa británica Zegona Communications, un fondo británico especializado en el sector de las telecomunicaciones y tecnología, ha adquirido la compañía de cable Telecable de Asturias por 640 millones de euros, informó este lunes la compañía a la Bolsa de Londres.
Zegona, que ha acordado la compra el grupo Carlyle y Liberbank, los dos únicos accionistas, pretende financiar esta adquisición con la salida en la Bolsa de Londres de Telecable, y mediante la inyección de 251 millones de libras (unos 353 millones de euros) de nuevo capital respaldado por inversores globales y una línea de financiación facilitada por Goldman Sachs.
La operación se produce justo después de que Euskaltel anunciara la compra del operador gallego R. Ambos operadores, que se habían mostrado interesadas en adquirir Telecable, renunciaron a presentar ofertas el pasado viernes, día 24, cuando vencía el plazo, para no entorpecer su proceso de fusión. Carlyle encargó el pasado mes de mayo a Goldman Sachs la venta de Telecable.
No obstante, los analistas apuntan a que la compra de Telecable por Zegona, dirigido por dos ex directivos de Virgin, es solo un paso intermedio para una ulterior venta de la operadora asturiana, bien a la sociedad que resulte de la integración de Euskaltel o R, bien a otro operador nacional o extranjero.
Telecable nació como un proyecto con vocación de servicio público y ha recibido numerosas subvenciones públicas desde la década de los 90, incluyendo unos controvertidos fondos procedentes de las ayudas a la minería. Telecable como la mayor parte de los operadores regionales de cable, se han convertido en vehículos para operaciones especulativas a corto plazo de fondos de inversión que buscan rentabilidades rápidas y cuantiosas. En diciembre de 2011, Carlyle formalizó la compra del 85% de Telecable y pagó 340 millones a Liberbank (la antigua Cajastur más otras cajas que era socio mayoritario en Telecable) y Prensa Ibérica (editor de La Nueva España, que poseía el 8%). En enero de 2013, el consejo de Telecableaprobó el reparto de un dividendo extraordinario de 178 millones de euros que le permitió recuperar el 52% de los fondos que invirtió. Ahora, ingresa otros 544 millones de euros, por lo que la operación le ha supuesto notables plusvalías.
Como en su día hiciera Carlyle, Zegona ha subrayado el carácter estratégico de la operación, aunque en su web se define como una empresa "compra, arregla y vende (buy-fix-sell)". Su presidente ejecutivo, Eamonn O'Hare, exdirectivo de Virgin, ha destacado que Telecable "encaja a la perfección" en los objetivos de su compañía, pues se trata de un negocio "estratégicamente sólido, con una gran oportunidad de crecimiento de ingresos y retornos".
O'Hare ha resaltado además que el objetivo de Zegona es aprovechar al máximo la extensa red de fibra de alta velocidad de Telecable para diferenciarse y ofrecer un gran valor a los clientes. "Haciendo uso de nuestra experiencia en Virgin Media, convertiremos a Telecable en un competidor poderoso que proporcione un gran servicio a sus clientes y accionistas", ha subrayado.
Se espera que el equipo directivo de Telecable continúe al mando de la gestión como ya hiciera en la etapa de Carlyle. El consejero delegado de Telecable de Asturias, Alejandro Martínez, ha calificado esta operación de "histórica", pues la sociedad para ahora a formar parte de "una entidad dinámica y en pleno proceso de expansión, que cotiza en el mercado de Londres y que cuenta con el apoyo de actores muy experimentados dentro de la industria". EL PAIS
