La empresa española Grifols ha suscrito un acuerdo para adquirir la unidad de diagnóstico transfusional de la empresa suiza Novartis por un importe total de 1.675 millones de dólares (unos 1.240 millones de euros), según ha anunciado este lunes la compañía, que espera cerrar la adquisición durante el primer semestre de 2014. En el mercado, la compra ha sido recibida positivamente y las acciones de Grifols han llegado a subir un 3,15% a primera hora de la sesión, aunque luego han moderado el repunte en un Ibex en rojo.
La adquisición permitirá a Grifols aumentar significativamente las ventas y su resultado neto de explotación ya en el primer año, según ha destacado la compañía, que ha reconocido que la operación elevará su nivel de endeudamiento, aunque solo "moderadamente" . Además, añade que prevé neutralizar este alza con una mayor capacidad de generación de flujos de caja. La operación se financiará mediante un préstamo puente de 1.500 millones de dólares (unos 1.122 millones de euros) suscrito íntegramente y a partes iguales por Nomura, BBVA y Morgan Stanley. El grupo revisará los términos del crédito a principios de 2014, según indica en un comunicado.
Tras el cierre de la compra, Grifols estima que los ingresos anuales proforma de la División Diagnostic se situarán en unos 1.000 millones de dólares (740 millones de euros), incluyendo royalties. De esta forma, esta división representará más del 20% de los ingresos totales del grupo, frente al 4% que suponen en la actualidad. Grifols ha sido una de las empresas que mejor ha sabido capear la crisis en España gracias a su proyección internacional y la especificación de sus productos.
El acuerdo, en el que Nomura ha actuado como asesor financiero de la compañía española, no incluye restricciones financieras relativas a la política de dividendos o las inversiones de Grifols. Asimismo, la operación, por la que Grifols incorporará a los profesionales de este sector a su plantilla (unas 550 personas), ha sido aprobada unánimemente por los consejos de administración de ambas compañías. Frente a la apuesta decidida de Grifols por crecer a través de las adquisiciones, Novartis está inmersa en un proceso de reestructuración para reducir su tamaño, para lo que ha puesto a la venta algunos de sus activos.
Activos incluidos
La operación se enmarca en la estrategia de crecimiento de Grifols para potenciar su oferta de terapias con proteínas plasmáticas con otros productos y servicios complementarios relacionados con el diagnóstico. Con ella, ampliará su cartera con los productos de diagnóstico para medicina transfusional e inmunología de Novartis, incluyendo su tecnología de Análisis de Amplificación del Acido Nucleico (NAT), instrumentación y equipos analizadores para la realización de pruebas, software específico y reactivos. La adquisición incluye patentes, marcas, licencias y derechos comerciales (royalties), así como la planta de producción de Emeryville (California, Estados Unidos) y oficinas comerciales en Estados Unidos, Suiza y Hong Kong para el área Asia-Pacífico, entre otros.
En suma, el objetivo de la empresa con esta compra es potenciar su división de diagnóstico, principalmente en Estados Unidos, y diversificar su negocio, impulsando su división Bioscience (proteínas plasmáticas). El presidente y consejero delegado de Grifols, Víctor Grifols, ha adestacado que es un "paso más" de la visión de la compañía como competidor mundial en el campo del diagnóstico.
"Para ello, es fundamental contar con una presencia muy significativa en Estados Unidos", ha añadido Grifols en referencia a las últimas adquisiciones realizadas en este país. "Este proceso lo iniciamos en 2003 a través de la división Bioscience con la adquisición de activos de Alpha Therapeutic Corporation y con la compra de Talecris en 2011. El siguiente paso lógico era potenciar nuestra división Diagnostic y durante los dos últimos años nos hemos estado preparando para ello", ha añadido.
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